В последнее время мне поступает множество писем и звонков, не только от россиян, читателей и слушателей Авроры, но и от людей из разных стран с просьбой им что-то посоветовать относительно того, что будет происходить с рынками, стоит ли продолжать инвестировать и вообще как сберечь их деньги в нынешней ситуации... вопрос этот очень непростой и я хотел бы на эту тему немного порассуждать.... вот типичное письмо, которое мне переслали из редакции сегодня... постараюсь кратко и тезисно представить свое видение проблемы, с которой сегодня столкнулись практически все люди в мире, независимо от места их проживания.

1. Кризис был прогнозируем. Кто-то, как Михаил Хазин (МХ), например, спрогнозировал его на основании своих исследований, ну а для меня достаточно было анализа рыночных графиков. 

Еще до появления вируса, я специально организовал цикл передач в Авроре на эту тему с МХ, Михаилом Делягиным (МД) и Владимиром Левченко (ВЛ), чтобы иметь возможность вовремя предупредить наших зрителей и слушателей, что время инвесторов закончилось и что рынки, а значит и экономики тоже, ждет колоссальный спад, т.е. кризис, рецессия, депрессия, как бы это ни называть. Кто прислушался – молодец, а остальным я искренне сочувствую.

2. В реальности ситуация развивается даже по более быстрому негативному сценарию, чем это можно было бы ожидать. Разумеется, предсказать появление вируса не мог никто. Но для нас сейчас важно другое. Дело в том, что в принципе прошло время стратегического планирования. Оно закончилось даже для лидеров и правительств мировых держав. Это абсолютно очевидно. Отныне, как мы наблюдаем в режиме реального времени, им самим приходится принимать исключительно тактические решения, на ходу реагируя на постоянные изменения ситуации.

Поэтому инвестировать сегодня бессмысленно, поскольку инвестирование всегда предполагает наличие какого-то стратегического плана с довольно отдаленным горизонтом планирования, что сейчас, по понятным причинам, становится неактуальным.

Вкладываться в фондовые рынки сегодня нельзя еще и по той причине, что основные проблемы, на самом деле, еще впереди. На мой взгляд, рынки еще не достигли своего дна и их падение, с очень высокой степенью вероятности, будет продолжаться как минимум до момента, когда будут достигнуты значения минимумов кризисных 2008-9 гг, до чего еще очень далеко. И не факт, что достигнув тогдашнего дна, рынки не стануть его углублять.

3. Ажиотажно скупать инстранную валюту я тоже не вижу никакого смысла, поскольку неизвестно кому в итоге будет хуже. Все нынешние рассуждения на тему послевирусного мира, каким он будет и кто окажется среди относительных счастливчиков и бенефициаров, а кто станет аутсайдером и лузером - это чистой воды спекуляции на злободневной тематике, которые не могут быть на момент подтверждены никакими серьезными фактами и даже более или менее точными теоретическими рассчетами.

Проблемы прогнозирования процессов капиалистической экономики в целом, как и финансовых рынков в частности, всегда стояли перед разного рода теоретиками и практиками экономики и финансов, но так и не были решены даже в благополучные времена, не говоря уж о том, что не могут быть решены в условиях наблюдающейся ныне хаотизации и развала всей мировой общественно-экономической системы.

4. Защитить и сохранить нажитое непосильным трудом через покупку физического золота, как мне кажется, тоже не получится. Во-первых, прецеденты такие уже имелись. В тех же США. Там, в начале 1930-х гг. все золото, принадлежавшее частным лицам, было выкуплено в принудительном порядке государством у граждан по бросовой фиксированой цене, а частный оборот его был запрещен под страхом уголовного наказания.

Насколько помню, тогда давали 10 лет за нарушение этого нового закона. А арендованные гражданами банковские ячейки можно было открывать только в присутствии агента налоговой службы. Свободный частный оборот золота вновь был разрешен только в конце 1950-х гг. или даже позже, если опять же меня не подводит память.

Кроме того физического золота вообще очень мало. Если разделить поровну все когда-либо добытое человечеством золото на все население планеты, то на каждого придется всего около 21 грамма. Визуально же все мировые запасы золота можно представить себе в виде куба с ребром чуть более 20 метров. Такой “слиток” легко поместится на обычной теннисной площадке. Ну а если учесть, что очень существенная, если не большая часть физического золота хранится в государственных запасах, то выводы можете делать сами.

5. Может показаться, что тогда наилучшей альтернативой могла бы сегодня стать покупка государственных долговых обязательств. Но и это тоже чистой воды лотерея. Стоит вспомнить, что во времена СССР, начиная еще с 20-х годов, облигации разнообразных госзаймов вообще распространялись среди граждан в добровольно-принудительном порядке. Деньги государство тогда собирало буквально на все. И на развитие авиапромышленности, как пресловутый “Наш ответ Керзону”, на развитие тяжелой индустрии, легкой промышленности, освоение целинных земель и т.д.

Скорее всего, многие люди примерно моего поколения помнят, что у их родителей, бабушек и дедушек за их жизни скапливались целые коробки и чемоданы таких “ценных бумаг”. Большинство этих “займов” никогда не были погашены, а бумажки сожжены или выброшены на помойки. Я сам в детстве играл со сверстниками в “магазин”, где мы “расплачивались” друг с другом этими облигациями. Т.е. и тут налицо та же самая проблема невозможности долгосрочного стратегического планирования, когда абсолютно непонятно не только каким станет мир через 5-10 лет, но и каким он будет уже через неделю.

Вывод: Как профессиональный трейдер я могу только посоветовать никуда с инвестированием сейчас не торопиться и подождать до момента, когда ситуация с вирусом прояснится так или иначе. Тем, кто уже в рынках, советы давать труднее, поскольку нет и не может быть единого рецепта пригодного абсолютно для всех. Тут надо разбираться индивидуально, в каждом конкретном случае. Но как это сделать, я пока не представляю. Могу лишь выразить надежду, что нам в Авроре таки удастся организовать мои вебинары на тему “динамического прогнозирования финансовых рынков”, где я мог бы рассказать заинтересованным слушателям о своем “методе графического анализа”, который и позволил мне сделать достаточно точный прогноз той ситуации, за дальнейшим развитием которой мы все сейчас пристально следим. Надеюсь, что кому-то это новое знание пригодится.

Мои наилучшие пожелания всем читателям и подписчикам телеграм-канала Авроры. Берегите себя, родных и близких. Не паникуйте и не отчаивайтесь. Непременно все будет хорошо, рано или поздно. Оставайтесь с нами, ведь наша точка зрения на самом деле имеет неплохой шанс стать вашей точкой опоры.

Igor Toshchakov